作为重要的汽车零部件，轮胎产业的发展与下游汽车工业景气度高度相关。可以说，汽车销量、保有量构成轮胎需求基础，当下市场需求向上确定性强。一方面，配套市场需求由汽车销量决定，全球汽车销量由 2009 年的 6557万辆增长至2017年的9589万辆，2018年起受经济危机、疫情、俄乌冲突等影响略有下降，随后上述影响逐渐减弱，全球汽车销量逐渐恢复，带动轮胎配套市场需求上升。另一方面，替换市场需求基础为汽车保有量，2022年全球汽车保有量为15.23亿辆，较2005年的8.97亿辆显著增加，且轮胎更换周期在 6-10 年，2013-2017 年销售的汽车轮胎已进入替换周期，带动替换市场需求向上。

　　那么，轮胎产业在我国的发展现状怎样呢？后续市场空间又有多大？以下我们将聚焦轮胎产业视角，对国内轮胎产业当下及未来发展进行具体梳理。试图从行业概况、市场现状、当下行业利好出发，对现阶段的产业格局及基于该格局下的市场空间进行合理分析，并在此基础上，对行业产业链、相关企业、行业壁垒及发展趋势进行梳理分析，以帮助大家更好地了解国内轮胎产业发展。

　　轮胎是在各种车辆或机械上装配的接地滚动的圆环形弹性橡胶制品。通常安装在金属轮辋上，能支承车身，缓冲外界冲击，实现与路面的接触并保证车辆的行驶性能。轮胎常在复杂和苛刻的条件下使用，它在行驶时承受着各种变形、负荷、力以及高低温作用，因此必须具有较高的承载性能、牵引性能、缓冲性能。同时，还要求具备高耐磨性和耐屈挠性，以及低的滚动阻力与生热性。

　　轮胎是汽车重要的零部件，属于重资产行业。轮胎以橡胶（天然橡胶、合成橡胶）、助剂、炭黑、骨架材料（钢丝、纤维）等为原材料进行生产制造，用于轿车、货车、工程车等各类汽车中。在可以预见的未来相当长的时期内，轮胎也没有替代产品。汽车轮胎制造业属于重资产行业，作为汽车的重要零部件，是发展汽车产业的基础。

　　轮胎需求的刚性大于传统汽车行业。在汽车行业发展初期，汽车保有量较少，轮胎需求主要受汽车产量影响。但随着汽车保有量逐步增加，轮胎替换需求超过配套需求成为影响轮胎行业的主要因素。就新车而言，轿车与轮胎的配套比例为1:5，载重车与轮胎配套比例平均约为1:11；在替换市场，每辆轿车每年需替换1.5条轮胎，工程机械与载重机械的替换系数高于轿车。在汽车保有量依然保持正增长的前提下，即使汽车销量出现负增长，依然会创造出持久的换胎需求。

　　橡胶轮胎技术形成于1839年，查尔斯·固特异掌握硫化橡胶技术，为橡胶工业应用奠定基础，1888年约翰·邓禄普根据该原理制成第一条空心轮胎。1895年随汽车行业发展，首批汽车轮胎样品上市，并通过帘布、炭黑、花纹等的应用，实现轮胎工业化生产，完成轮胎行业第一次技术。1913年Gray和Sloper发明子午线年米其林生产出子午线轮胎，拥有更高的寿命、性能，并能够显著节省油耗，掀起轮胎行业第二次技术。

　　根据结构不同，分为子午线轮胎和斜交轮胎。子午线轮胎胎体的帘线并排缠绕，胎体顶层包含两层及以上由钢丝编成的钢带，具有滚动阻力小、附着性能好、弹性大、缓冲力强、承载能力大、使用寿命长的特点，当前广泛应用于乘用车、商用车领域。斜交胎的胎体为斜线交叉的帘布层，胎侧、胎面强度更大，但舒适性较差，目前主要在航空胎、工程机械胎中保留部分应用。

　　米其林1948年生产出子午线轮胎后，欧美国家快速进行子午线年之前欧美发达国家乘用车胎子午化率基本达到100%，载重车胎子午化率达到90%以上，工程机械胎子午化率约为70%，彼时中国轮胎子午化率不足30%，直到2019年国内轮胎子午化率达95%，基本完成轮胎子午化。

　　根据应用领域不同，分为半钢胎和全钢胎。半钢胎主要应用于乘用车及轻卡领域，轮胎胎体骨架材料为纤维材料，其余骨架材料为钢丝材料，具有滚动阻力小、弹性大的特点；全钢胎主要应用于中重卡和中大型客车、工程机械领域，骨架材料均为钢丝材料，具有承载能力强、耐磨耐刺、制造成本较高的特点。

　　半钢胎需求的刚性大于汽车行业。半钢胎是轮胎行业最主要的销量来源，根据米其林年度报告，2022年全球轮胎销量17.5亿条，其中半钢胎销量15.4亿条占比88.0%，因此轮胎行业发展与汽车工业高度相关。受宏观经济周期、下游需求、行业政策如限购、购置税减免等影响，汽车行业也被看作周期性行业，因此轮胎需求也具备一定的周期性。但半钢胎15.4亿条的需求中，配套市场的需求仅3.9亿条，占比为25%，替换市场的需求为11.5亿条，占比为75%，可见半钢胎的主要销量来自替换市场，受全球汽车保有量影响更大，因此半钢胎销量波动整体弱于乘用车销量的波动，需求刚性较强。

　　全钢胎的需求与宏观经济关联度较高。相比于半钢胎，全钢胎主要应用于中重卡、中大型客车、非道路车辆领域，具有替换系数更高、替换周期更短的特点，从而来自替换市场的需求量也更大。根据米其林年度报告，全球全钢胎替换市场的需求量占比在80%上下，高于半钢胎替换市场的70%。根据国际货币基金组织发布的全球经济增速及预测数据，全钢胎销量增速与全球经济增速趋势趋同，意味着全钢胎需求与全球宏观经济关联度较高。2023年随着宏观经济逐渐变暖，国际货币基金组织预计全球经济增速进入连续3年的向上周期，预计全钢胎的需求也会进一步上升。

　　非公路胎市场前景广阔。非公路胎主要应用于装载机械、运输工程机械、农业机械领域，应用场景多为港口、矿区、工厂等，受益于国内外港口运输业及矿山开采业的发展与扩张，同时现代化工厂自动化率、农业机械化率的提升也会促进对非公路胎的需求。根据英国Smithers Rapra市场报告，全球非公路轮胎市场容量将在2021年-2027年以每年4%的速率增长，市场价值将以5.2%的速率增长，2027年全球范围内非公路轮胎的市容量约为370万吨，市场前景广阔。

　　我国轮胎制造企业众多，产能过剩，国外知名轮胎企业在中高端市场品牌优势明显，轮胎产品国际贸易和技术壁垒不断升级，轮胎行业面临日趋激烈的市场竞争。在这一行业背景下，国内胎企通过科技创新、智能制造、全球化布局等策略，精进产品质量、性能，优化产能，主动把握市场发展趋势。

　　政策导向加速行业集中度提升。近年来，在积极应对气候变化、保护生态、治理污染、节能降碳的背景下，设备老旧的轮胎工厂将面临因环保问题或者碳排放超标后无法正常生产的境况，2020年国内纳入统计部门监测的轮胎工厂从过去的500多家已下降到390家。根据橡胶工业协会轮胎分会的统计，会员单位110家轮胎企业2022年产量占全国轮胎产量的83%左右，前10家占全国轮胎产量近一半。

　　“双碳政策”引导轮胎行业整合加速。我国力争2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和。“碳达峰”、“碳中和”政策推出后，节能减排与绿色低碳成为轮胎行业发展重点，也加速了落后轮胎企业的淘汰。2021年4月，山东省新旧动能转换综合试验区建设领导小组印发《全省落实“三个坚决”行动方案（2021-2022年）》。方案提到，轮胎行业到2022年，年产能120万条以下的全钢子午胎（工程轮胎、航空轮胎、宽断面无内胎除外）、500万条以下的半钢子午胎（缺气保用轮胎、赛车胎高端产品、超低断面轮胎除外）企业全部整合退出，退出产能可以进行减量置换，逾期未完成的直接关停退出。根据中国橡胶工业协会数据显示，2022年，山东省已关停11家轮胎生产企业，退出落后低效产能1980万条。落后产能的出清，将进一步释放市场空间，规范市场运营，更有利于民族品牌国际市场地位和品牌形象的建立，对头部企业形成长期利好。在“双碳战略”背景下，随着社会环保意识不断提高，环保型汽车日益普及，推广绿色轮胎、实现产业升级成为中国轮胎产业的主要发展方向，轮胎产业将逐渐向绿色环保、可持续发展转型。

　　产能整合的同时，智能制造正成为轮胎行业的长期发展趋势。轮胎消费趋势正向着高品质、高性能、环保轮胎发展，为保证生产效率和产品质量的稳定性，先进的轮胎企业正在将信息化技术同传统制造领域结合，制造装备自动化、信息化、智能化，制造技术绿色化已成为发展方向。目前国内有十多家企业获得国家工信部智能制造试点示范项目。

　　国内胎企加强智能化建设，智能化水平持续提升。森麒麟是行业内领先的智能制造企业，将机器人技术、工业互联网（IOT）技术、大数据分析技术、云计算技术、人工智能技术和制造业深度融合，积极探索轮胎制造业转型升级路径，智能制造能力在轮胎行业具备示范效应及领先水平，是唯一一家四次获得国家级智能制造殊荣的中国轮胎企业。玲珑轮胎正加快“四新工厂”（清洁、文明、绿色、精益）、“四化工厂”（自动化、无人化、数字化、智能化）建设，打造精益管理模式和智能制造工厂，形成先进、稳定、可靠、经济、具备行业前瞻性和示范性的智能化的工厂。赛轮轮胎自成立至今一直致力于智能制造、两化融合等领域的业务推进与发展，联合相关合作伙伴共同打造了“橡链云”工业互联网平台，是橡胶轮胎行业首个投入使用的工业互联网平台。三角轮胎、中策橡胶等胎企紧跟时代步伐，拥抱智能新技术，以数字化赋能企业“研、产、供、销”全产业链。

　　汽车轮胎加速产能整合优化的同时，产能逐步向头部胎企集中。经统计国内11家头部轮胎企业的产能以及在建产能，2022年，半钢胎和全钢胎产能共计36996万条/年，在建产能共计10026万条/年，建成后产能将提升21%，在建产能预计建成时间多数集中在2023-2025年。

　　全球汽车总销量增长缓慢，新能源汽车渗透率持续提升。根据MarkLines数据不完全统计，2022年全球汽车总销量约7947万辆，其中新能源汽车（不计HV）销量约1035万辆，占全球汽车总销量的13.0%。根据中国汽车工业协会统计分析，2022年，中国汽车总销量约2686万辆，其中新能源汽车销量约689万辆，占汽车总销量的25.6%。2022年，中国汽车总销量占全球汽车销量的33.8%，其中新能源汽车销量占全球新能源汽车销量的66.5%，中国在新能源汽车领域具备绝对的领导地位。随着国家与地方政策的大力扶持，特别是在《新能源汽车产业发展规划（2021-2035）》的大力推动下，在未来较长一段时间。